在债券投资中，基于久期的套期保值是不完美的，存在着较多的局限性，其原因是（    ）。 

本题考查金融期货的套期保值。基于久期的套期保值是不完美的，存在着较多的局限性，它没有考虑债券价格与收益率关系曲线的凸度问题，而且它是建立在收益率曲线平移的假定上，因此在实际运用时要多加注意。因此，本题选项 C 正确。