下列关于贝塔系数的说法中,不正确的是( )。
- A 某资产的β系数为0.5说明该资产收益的波动幅度是市场组合的一半
- B 资产的贝塔系数都是大于0的
- C 证券资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数
- D 市场组合的贝塔系数为1
正确答案:B 参考解析:
如果一项资产的β系数为0.5,表明其收益率的变化与市场收益率变化同向,波动幅度是市场组合的一半。选项A的说法正确。西方个别收账公司和个别再保险公司的β系数是接近于零的负数,选项B的说法不正确。由于系统风险不能被分散,所以,证券资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数,选项C的说法正确。由于市场组合包含了所有的资产,市场组合中的非系统风险已经被消除,所以市场组合的风险就是市场风险或系统风险,市场组合相对于他自己的β系数是1,选项D的说法正确。





