下列假设条件中,属于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假定的有()。
- A A 无风险利率为常数
- B B 没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会
- C C 标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利
- D D 市场交易是连续的
- E E 标的资产价格波动率为常数
正确答案:A、B、D、E 参考解析:
本题考查资产定价理论。布莱克-斯科尔斯模型的基本假定(1)无风险利率 r 为常数,符合 A 选项描述。(2)没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会,符合 B 选项描述。(3)标的资产在期权到期前不支付股息和红利(4)市场连续交易,符合 D 选项描述。(5)标的资产价格波动率为常数,符合 E 选项描述. (6)标的资产价格遵从布朗运动C 选项描述有误,应该是提前不支付股息和红利。故本题的正确答案为 ABDE。



